Cash.

会計でいう現金・現金同等物の範囲と、日常会話でいう「手元のキャッシュ」は必ずしも一致しない。会社が黒字でも売掛金の回収が遅れれば資金不足になることがあるため、利益と現金残高を分けて見る必要がある。

資金繰りでは入金と支払の時期が重要だ。たとえば売上が伸びる飲食事業でも、出店投資や仕入れが先行すれば手元資金は減る。キャッシュフロー計算書と月次の資金予定を使い、いつどのくらい必要かを把握する。ITの「キャッシュ（Cache）」とは別の意味。

現金が多いことは安全余力になる一方、投資機会を逃す可能性もある。最適な保有水準は成長段階や資金調達環境によって異なる。