Cash Conversion Cycle.

CCCは一般に、棚卸資産回転日数＋売上債権回転日数−仕入債務回転日数で捉える。商品を仕入れてから売れ、代金が入金されるまでの資金拘束を理解するための指標である。小売、卸売、製造などでは在庫や掛取引の条件が大きく影響する。

期間が短いほど資金効率は改善しやすいが、支払いを過度に引き延ばすことは取引先との関係を損なう可能性がある。欠品を防ぐために在庫を持つ必要もあるため、単に数値を小さくすればよいわけではない。

現金で売れる小売業と、納品後に代金を回収する卸売業では資金の流れが異なる。同じ売上でも運転資金の負担が違うことに注意したい。

Blueberry’s Perspective

資金繰りの課題は、売上を増やす前に「いつ払って、いつ入るか」を整えるだけで変わることがある。